Calculadora de Vesting
Ferramenta para simular cronogramas de vesting e entender a liberação de equity ao longo do tempo.
Como funciona o cálculo
A calculadora simula, mês a mês, quanto de equity um beneficiário já adquiriu (vested) e quanto ainda está por adquirir. Você define o total de ações ou cotas, a data de início, o cliff (período mínimo até a primeira liberação) e a duração total do vesting.
Dois modos são suportados: linear, em que a liberação é uniforme a partir do cliff até o fim do período; e variável, em que você define percentuais próprios por ano — útil para modelar back-loaded vesting ou cronogramas irregulares negociados entre sócios.
A simulação também considera saída antecipada (forfeiture): informando uma data de saída, o sistema mostra quantas ações permanecem com o beneficiário e quantas voltam para a empresa, com um donut ilustrando essa proporção e uma tabela completa por período.
Vesting linear × Vesting variável
Comparativo dos dois cronogramas mais comuns em acordos de sócios e planos de opções.
| Aspecto | Vesting linear | Vesting variável (por metas) |
|---|---|---|
| Definição | Liberação uniforme ao longo do tempo, após cliff. | Liberação atrelada a marcos, metas ou percentuais anuais desiguais. |
| Previsibilidade | Alta: o beneficiário sabe exatamente o que terá em cada mês. | Média: depende de indicadores e da negociação prévia dos gatilhos. |
| Quando usar | Cofundadores e contratações estruturais em que o valor é a permanência. | Executivos com metas mensuráveis, aquisições e earn-outs em M&A. |
| Exemplo típico | Cliff de 1 ano + 4 anos linear (25% a.a., mensal após cliff). | 40% ao bater metas comerciais no ano 1; 30% no ano 2; 30% no ano 3. |
Perguntas frequentes
O que é cliff e por que ele importa?
Cliff é o período inicial em que nada é vested. Se o beneficiário sair antes, não leva nenhuma ação. Terminado o cliff, geralmente é liberada de uma vez a fração proporcional ao período já cumprido.
Qual a diferença entre vesting linear e variável?
No linear, a liberação é uniforme ao longo do tempo (ex.: 25% ao ano por 4 anos). No variável, você define os percentuais por ano — permite modelar cronogramas back-loaded ou negociados sob medida.
O que acontece com as ações não-vested se a pessoa sai?
Elas retornam para a empresa (ou para o pool disponível), num efeito chamado forfeiture. A calculadora mostra o volume exato que fica com o beneficiário e o que volta para a companhia.
A ferramenta serve para stock options e para equity direto?
Sim. A lógica de vesting é a mesma — o que muda é o instrumento jurídico. Você pode usar para simular tanto planos de stock options quanto acordos diretos entre sócios.
Consigo exportar o cronograma completo?
Sim. Após informar seus dados, é possível gerar um PDF com a tabela mês a mês, o gráfico de vesting e os parâmetros usados na simulação.